據報道,知情人士今日稱,軟銀集團正要求有意參與ARM IPO(首次公開招股)的銀行,承銷一筆約80億美元的保證金貸款。
該知情人士稱,這筆與ARM IPO股票掛鉤的保證金貸款融資,是軟銀正在考慮的一個選項,也正值軟銀挑選ARM IPO承銷商名單。潛在的ARM IPO有望成為今年規模最大的IPO活動。
知情人士還稱,投行計劃將ARM的IPO估值定在500億美元以上。而本月早些時候有報道稱,根據行業估值指標和分析師的初步預測,ARM的價值可能在250億至350億美元之間。
相比之下,英偉達在2020年宣布以現金加股票的形式收購ARM時,為這筆交易估值約400億美元。而如今,隨著英偉達股價的攀升,這筆交易的規模已超過600億美元。
對于該消息,軟銀和ARM的發言人均拒絕發表評論。
軟銀要求保證金貸款,將考驗銀行在經歷了近年來一些備受矚目的崩盤后,對風險更高融資形式的胃口。去年12月,美聯儲曾告知銀行,在與投資基金打交道時,它們必須保持足夠的保證金,并要了解自己的頭寸。
這并不是孫正義首次將IPO授權與保證金貸款聯系起來。早在2018年,軟銀為其“愿景基金”安排了90億美元的貸款,提供貸款的咨詢公司包括其日本無線業務IPO的承銷商。
去年,“愿景基金”安排了兩筆保證金貸款,以其在韓國電商巨頭Coupang和線外賣服務DoorDash的股份為擔保。
在全球范圍內,IPO市場經歷了有記錄以來最糟糕的開局之一,原因是科技股暴跌、對利率上升的擔憂,打擊了投資者對新股發行的熱情。這使得像ARM這樣的承銷任務,在競爭激烈的IPO咨詢服務市場,尤其受到投行的追捧。
本月早些時候,英偉達和軟銀聯合宣布,雙方已決定終止之前達成的收購ARM交易。交易被取消后,軟銀計劃在2023年3月之前讓ARM上市。而軟銀CEO孫正義隨后表示,ARM很可能在美國納斯達克上市。
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