（CWW）中國廣電取得5G商用牌照已近3年時間，目前正在積極推進5G網絡建設，同時基于有線電視、視頻點播等良好業務基礎，在5G業務、移動寬帶、高清視頻、物聯網等領域持續發力。本文研究分析中國廣電發展5G業務的優劣勢、5G業務的發展思路以及發展模式，并深入探討中國廣電進入5G市場對電信市場格局的影響。

中國廣電發展5G業務，有“喜”有“憂”

內容、頻譜、用戶、服務等具備優勢

作為移動通信運營領域的“新生”及有線電視運營領域的“質優生”，中國廣電發展5G業務在內容資源、頻譜資源及網絡覆蓋、用戶資源、服務體系等方面具有優勢。

在內容資源方面，中國廣電擁有全國各地廣電系統的豐富視頻內容（4K/8K視頻資源）、節目資源與傳媒資源儲備，在開拓垂直行業市場上有一定的優勢，專業內容輸出將為日后發展4K/8K視頻、云游戲等應用提供強大的支撐。此外，中國廣電擁有全國電梯物聯網廣電多媒體播控平臺和廣電寬帶電視集成平臺等，實現了對電梯媒體內容、寬帶電視內容的可管可控。

在頻譜資源及網絡覆蓋方面，中國廣電擁有被稱為“黃金頻段”的700MHz頻段和較為完整的傳輸網絡資源。700MHz頻段具有頻率低、覆蓋范圍廣、傳播損耗低、穿透能力強等特性，適合大范圍連續網絡覆蓋，可節省大量建網投入。據測算，中國廣電利用700MHz頻段進行5G網絡建設，實現全國覆蓋僅需要約40萬座基站，而三大運營商需要建設約600萬座基站。同時，中國廣電作為最早發展有線電視網的機構，擁有省、市、縣等多級網絡服務體系，并已實現國內絕大部分行政村和自然村的網絡覆蓋。

在用戶資源方面，經過多年的發展，中國廣電積累了大量電視用戶資源，截至2020年末，全國有線電視存量用戶規模達2.07億戶，高清和超高清用戶突破1億戶，智能終端用戶2985萬戶，為5G業務滲透奠定了基礎。同時，中國廣電作為具備國有背景的運營商和傳統主流媒體，在宣傳和公共服務領域深受政府信任，有利于其在社會治理、民生服務等5G相關業務領域的發展。

在服務體系建設方面，中國廣電以道路、小區、用戶規模、網絡結構為基礎進行分割，指派網格經理負責網格內電視用戶的營銷及服務，并組建跨部門的支撐團隊集中調配公司資源，實現產品和服務精準化，形成高效的網格化營銷與客服體系。

網絡、業務模式、運營經驗等存在隱憂

雖然中國廣電為5G業務發展積累了一定的基礎，但仍面臨“全國一網”整合難、業務模式單一、運營經驗不足、缺乏核心資源等問題。

“全國一網”整合尚未完成。由于歷史原因，全國廣電有線電視網絡尚未形成集中統一運營，各地有線電視網絡運營商的對外品牌和形象多以我為主，各省公司與集團公司間也不存在業務上的管理關系，“諸侯割據”現象明顯，整個廣電系統內部未能形成合力。

業務運營模式單一且用戶規模不斷下滑。中國廣電現有業務收入構成主要包括收視維護費收入、增值服務費收入、衛星落地費收入、節目傳輸費收入、寬帶使用費收入、城建配套費收入和入網費收入等。其中，收視維護費和增值服務費是主要收入來源，業務結構較為單一且產品競爭力不強；同時，隨著信息來源和渠道的多元化，有線電視用戶規模下滑趨勢明顯。

移動網絡運營及管理經驗欠缺。在進入移動通信領域之前，中國廣電主要運營有線電視及固網寬帶業務，對于移動通信領域的網絡運維、產品設計、用戶服務等缺乏經驗。

核心資源不足。中國廣電在設備、資金、人才等基礎資源上存在較大的不足。在設備上，中國廣電缺乏開展移動運營的接入網、核心網、承載網等設施設備資源；在資金上，中國廣電缺乏在5G網絡建設及全國頻譜整合過程中清頻、重耕所需的大量資金；在人才上，中國廣電存在高端人才流失、專業人才短缺、專業團隊轉型乏力等問題。

中國廣電5G業務發展思路

2020年，中國廣電首次提出“以用戶服務為中心”的“圓心戰略”及“359”發展設想，強調以用戶為中心、市場為導向，以快速響應服務、精準配置資源等為目標，建設極簡網絡及扁平化組織架構，聚焦5G、有線電視（寬帶）與媒體內容及創新業務三大板塊，并在5G共建共享、內容創新、全新運營架構搭建等方面發力。綜合中國廣電所提出的業務發展思路，預判中國廣電將重點從以下3個方面進行突破。

通過共建共享、升級改造迅速開展5G網絡建設

在700MHz 5G無線網絡建設上，中國廣電已與中國移動達成共建共享協議，且建設費用由中國移動先承擔，大大減少了中國廣電的建網資金壓力，為中國廣電兩年內實現網絡全覆蓋提供了保障。網絡建設完成后，預計中國廣電將通過網絡租賃方式開展“192”號段放號，并通過“異網漫游”等方式開展業務運營。同時，中國廣電將持續深化“全國一網”整合，推進全國有線電視網絡IP化、云化、智能化及融合化改造，實現與其他運營商網絡之間互聯互通。

借助多媒體優勢，打造差異化內容及服務

作為與三大運營商差異化發展的突破點，預計中國廣電將大力發展5G NR廣播業務，并重點聚焦3種業態。一是傳統電視頻道廣播服務：基于廣播電視發射塔、5G蜂窩基站，廣域內實現傳統電視頻道在移動智能終端上的基礎單向線性直播。二是新型交互化視頻廣播服務（主要模式）：基于5G蜂窩基站，對熱點視頻內容進行智能化蜂窩廣播，提供電視頻道直播游戲電競、演唱會、明星帶貨等。交互化全種類視頻廣播服務，其中包括各種類型互聯網直播、音視頻點播、4K/8K/AR/VR視頻服務。三是融合多媒體信息廣播服務：支持公共安全、應急交互廣播、V2X車聯網、物聯網等新型多媒體信息類廣播應用。

中國廣電既要發揮5G NR廣播業務的差異化優勢，也需要高質量精品內容的支撐。CBS、HBO、Netflix等國外電視臺在優質內容的投資、制作、播放等環節都進行了精心部署，從而贏得了大量用戶，其經驗值得國內廣電系統借鑒。目前，全國各地廣電公司擁有一定的本地內容資源與牌照優勢，預計中國廣電將通過整合內容生產、制作、存儲、分發等資源，逐步建立全國統一的內容聚合及分發平臺，并結合5G NR廣播為用戶提供沉浸式XR、超高清實時傳輸等創新視頻服務。

同時發力個人、家庭、企業、政府市場

中國廣電提出將基于有線業務和5G業務，打造“電視+寬帶+5G+衛星直播+X”全媒體、全融合的業務體系。預計中國廣電后續將通過“以固拓固”方式不斷提升廣電寬帶業務的質量及用戶規模，重點發展寬帶電視、智慧家庭等業務；并通過“以固帶移”的方式向移動業務滲透，延伸發展視頻、云服務、游戲等業務。

同時，中國廣電作為“黨媒政網”，也是國家電網、阿里巴巴等大型企業股東，預計將在企業及政府的特定應用場景進行拓展，包括黨政、智慧城市、公安、公共服務、社會治理、電網、電商、農業、數字鄉村等廣覆蓋場景。

中國廣電與運營商的合作情況

2022年初，中國廣播電視網絡集團有限公司與中國廣電網絡股份有限公司注冊成立中廣電移動網絡有限公司，專業負責5G業務的統一運營，但市場側的競合模式尚未明晰，與另外三大基礎運營商競合共存。預測中國廣電將細分區域，在利益沖突低的區域，與三大運營商展開合作；在其他區域開展常規競爭。

與中國移動在網絡側共建共享

中國廣電與中國移動目前的合作主要在網絡側共建共享700MHz無線網絡，市場側暫未有合作動態。根據協議，中國移動先行承擔全部網絡建設費用，中國廣電以網絡租賃或流量結算方式向中國移動支付網絡使用費；后期中國廣電可根據估價和協議，分階段向中國移動購買50%的700MHz無線網絡的相關資產。中國廣電的網絡建設壓力由此大幅減輕。

聯合中國聯通推出融合產品

自2018年開始，中國廣電與中國聯通陸續在河北、湖南、江蘇、青海等省份達成合作。2021年11月，中國廣電內蒙古網絡有限公司與中國聯通內蒙古分公司簽訂戰略合作協議，基于雙方業務優勢，推出合作專屬融合產品，融合產品具有價格低和媒體內容豐富的優勢，在市場上具有較強的競爭力。

中國廣電入局5G對電信市場格局的影響分析

差異化內容對市場格局基本無影響

優質電視直播內容并非廣電網絡獨占資源，而傳統有線電視也并無內容優勢。因此，總體來說“DVB+OTT+5G”的發展路徑不具有很強的市場競爭力。

具體來看，一是內容方面的直播頻道非獨家。央視3、5、6、8精品頻道獲得廣泛許可授權，非廣電獨家占有。二是電視已逐漸管道化。中短視頻平臺用戶活躍量激增，OGC（職業）、PGC（專業）、UGC（用戶）等生產模式成熟，有線電視難免被管道化。三是有線電視用戶規模下降。有線數字電視雖努力向光纖化、IP化升級，但由于不斷受IPTV、OTT及移動互聯網的侵蝕，已逐漸不被年輕群體認可；即使DVB+OTT模式設置互聯網視頻專區、獨立APK等，以及與CP/SP方合作推出DVB+OTT融合機頂盒或垂直領域化的TV終端產品，也難擋下滑趨勢。

此外，從產業鏈的角度看，廣電體系既是三大運營商的內容上游供應商，在傳輸播控等環節也是競爭者。廣電集團內部需要自上而下逐步整合，涉及各個省市公司的利益，資源整合過程存在諸多難題。

5G廣播對2C流量經營有重要影響

3GPP 在R17版本中，已立項支持5G NR廣播業務，支持用戶隨時隨地觀看廣播電視節目或享受數據服務。5G NR廣播可傳輸多路1080P高清視頻/4K超高清視頻，不受限于用戶所使用的運營商網絡，也不消耗任何音視頻數據通信流量。在支持Free-to-Air模式后，中國廣電將實現無SIM卡接收模式，對中國電信、中國移動、中國聯通未來to C業務的流量經營均將產生重要影響，但具體影響還需要結合視聽內容、終端類型、套餐資費、信號覆蓋等因素綜合考慮。

未來5G通用終端可以接收在相同無線資源下傳輸的5G廣播信號。有兩種方式可以實現這一功能：一是基于5G蜂窩基站，主要是與中國移動共建共享的48萬座5G基站來進行廣播信號傳輸；二是通過廣播電視發射塔，主要是中央發射塔發射5G廣播信號便能實現即使用戶手機沒有SIM卡也能接收到廣播信號。

融合業務模式或侵占5G中低端市場

中國廣電“電視+寬帶+5G+衛星直播+X”全融合業務體系對目前運營商存量市場影響有限，對家寬與電視新增、5G中低端新增市場有一定影響，但影響的周期相對較長，三大運營商有較充分的應對時間。

在家寬市場，2020年全國家庭寬帶滲透率34.3%，寬帶市場仍有較大的增長空間。從整體來看，中國廣電發展初期在網絡速率、質量、品牌形象營銷上并無明顯優勢，但低價競爭仍會分流部分新增規模。在“數字鄉村”加速推進的背景下，預計農村、邊遠地區市場分流效果更為明顯。

在IPTV市場，IPTV電視業務整體增長良好，但基于廣告付費、內容付費、流量分發、電商等模式，OTT將逐漸成為電視大屏的“主要賽道”。從移動互聯網發展趨勢以及三大運營商的發展方向來看，IPTV將逐步切換至OTT，廣電內容牌照對大屏內容供給側制約程度也隨之下降。

在5G用戶市場，由于移動to C市場基本飽和，中國廣電將利用“以固帶移”模式搶奪用戶，但中國廣電在資金、經營管理能力、人員隊伍、技術能力等方面缺口較大，短時間內無法迅速補齊短板。因此短期內5G用戶市場格局不會有太大變動。