金融科技監(jiān)管沙箱再迎重大進展，這次主要應用在資本市場。
12月30日，北京商報記者獲悉，北京正式啟動資本市場金融科技創(chuàng)新試點，首批16個試點項目入圍，申報單位包括證券公司、基金管理、信用評級、科技企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等多類型主體，業(yè)內(nèi)鏈條中覆蓋了客戶服務、業(yè)務輔助、合規(guī)科技、監(jiān)管科技、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等各個領(lǐng)域。
在分析人士看來，此次北京資本市場監(jiān)管沙箱的啟動，開啟了證券科技合規(guī)監(jiān)管的新紀元，也將為建設(shè)國家資本市場金融科技創(chuàng)新監(jiān)管體系提供北京樣本。
首批16個創(chuàng)新項目入箱
數(shù)字人民幣首次拓展至證券行業(yè)
距離名單公示僅僅一個多月，資本市場金融科技創(chuàng)新試點首批項目便在北京正式入箱。
12月30日，北京商報記者從北京市地方金融監(jiān)督管理局處獲悉，2021年3月，中國證監(jiān)會在北京地區(qū)率先啟動資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作。根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)工作要求，資本市場金融科技創(chuàng)新試點(北京)專項工作組(以下簡稱“北京工作組”)已完成第一批試點項目的征集遴選、專家評審、專業(yè)評估、社會公示等工作，決定對16個試點項目啟動試點，現(xiàn)予公告。北京工作組將按照中國證監(jiān)會有關(guān)工作要求，持續(xù)做好后續(xù)試點項目監(jiān)督和退出等工作。
北京商報記者注意到，從整個入箱項目來看，納入試點的機構(gòu)類型多樣化，既包括證券公司、基金管理公司、信用評級機構(gòu)，也覆蓋了銀行機構(gòu)、科技企業(yè)和行業(yè)協(xié)會;另外業(yè)務類型上，業(yè)務涉及證券前中后臺整個生態(tài)的深刻改造，包括客戶服務、業(yè)務輔助、合規(guī)科技、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等各個領(lǐng)域;此外在技術(shù)應用上，也體現(xiàn)了“融合創(chuàng)新”特色，既涉及大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，也包括安全多方計算、聯(lián)邦學習、云原生、信創(chuàng)等復合交叉技術(shù)應用。
正如蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚說道的，“首批資本市場監(jiān)管沙箱創(chuàng)新應用，明顯側(cè)重于資本市場應用，可以看出證監(jiān)會版的監(jiān)管沙箱更側(cè)重機構(gòu)之間的金融科技應用，這點和央行版較多C端應用不同”。孫揚指出，這些場景從業(yè)務和科技角度看，都是比較務實的場景，有利于從產(chǎn)品構(gòu)建、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品服務、產(chǎn)品風險監(jiān)測實現(xiàn)全流程促進資本市場的數(shù)字化。
另從16個試點項目內(nèi)容來看，有近三分之一的項目與數(shù)字人民幣或者區(qū)塊鏈技術(shù)有關(guān)，不難窺出數(shù)字人民幣的進一步普及和大規(guī)模應用將是大勢所趨。金融行業(yè)資深分析師王蓬博說道，“這也是數(shù)字人民幣首次應用拓展到證券行業(yè)，預計將發(fā)揮出其在資金流轉(zhuǎn)中安全可追溯的特性”。
除了數(shù)字人民幣外，首批項目還有一個亮點則是入圍了較多防控金融風險的項目。川財證券研究所所長陳靂告訴北京商報記者，例如“證券交易信用風險分析大數(shù)據(jù)平臺”“智能排雷項目”“基于大數(shù)據(jù)的智能投資與風險管理平臺”等，這些項目將有利于防范化解重大金融風險、提升風險化解能力，能為更好地監(jiān)管金融科技行業(yè)提供支撐。
創(chuàng)新與審慎兼顧
設(shè)立科技企業(yè)試點輔導機制
自2019年12月底北京率先開啟創(chuàng)新監(jiān)管試點以來，中國版金融科技監(jiān)管沙箱已試行兩周年。自啟動以來，從“局部試點”到“多點開花”，從“金融機構(gòu)”到“科技公司”，從“地方試驗”到“行業(yè)實踐”，不斷體現(xiàn)出中國監(jiān)管沙箱的特色。
當前，監(jiān)管沙箱試點的一大看點在于創(chuàng)新型科技企業(yè)的參與程度，而從首批落地項目涉及的參與機構(gòu)看，監(jiān)管也頗為用心，除了少數(shù)機構(gòu)獨立申報外，大多仍采取“搭伴”入箱的模式，其中涉及了更多的跨界和跨部門合作。
根據(jù)試點范圍，申報單位包括證監(jiān)會市場核心機構(gòu)、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券期貨服務機構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)、基金托管機構(gòu)等類型。值得一提的是，為幫助轄內(nèi)暫未找到試點機構(gòu)聯(lián)合申報的科技企業(yè)加強對證券期貨市場的理解，北京還設(shè)立了科技企業(yè)試點輔導機制。
試點輔導不作為試點申請的前置條件，試點輔導期內(nèi)不實際運行證券期貨業(yè)務活動。納入試點輔導的項目申報試點，仍須由相關(guān)科技企業(yè)與試點機構(gòu)聯(lián)合申報。
在業(yè)內(nèi)看來，試點輔導機制是在大量吸收和采納“北京經(jīng)驗”的基礎(chǔ)上制定，開辟了科技企業(yè)單獨申報試點的綠色通道，大幅提升了科技企業(yè)參與試點的包容性和吸引力，對我國監(jiān)管沙箱機制創(chuàng)新具有標志性意義。
“在深入推進創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的時代背景下，如何平衡發(fā)展和安全的關(guān)系，是監(jiān)管部門面臨的重大挑戰(zhàn)。”中國工商銀行首席技術(shù)官呂仲濤指出，此次資本市場金融科技創(chuàng)新試點基于金融科技監(jiān)管“適應性、包容性、有效性、審慎性”的四性原則，探索金融科技創(chuàng)新試錯容錯機制，既有利于保持各市場主體的金融科技創(chuàng)新積極性，又有利于形成與時俱進的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，為資本市場金融科技守正創(chuàng)新提供了有效的實施路徑。
中國政法大學法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任車寧同樣告訴北京商報記者，資本市場金融科技創(chuàng)新試點首批項目入箱，開啟了證券科技合規(guī)監(jiān)管的新紀元，不僅為企業(yè)業(yè)務、技術(shù)合規(guī)提供了試錯、容錯機制，也為監(jiān)管部門治理能力提升、公共產(chǎn)品供給創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件，在市場和政府之間搭建了承載安全和發(fā)展雙重目標的雙向橋梁，更為相關(guān)行業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展注入了確定性。
機制有望常態(tài)化
或作為“通用”制度被廣泛推行
在業(yè)內(nèi)看來，資本市場金融科技創(chuàng)新試點首批項目正式入箱，不僅彰顯了工作開展的“北京速度”，也意味著“證監(jiān)會版”監(jiān)管沙箱機制的快速成熟，后續(xù)，監(jiān)管沙箱的機制理念或在更大范圍被不同監(jiān)管機構(gòu)接受，未來或?qū)⒍ㄎ挥?ldquo;通用”制度安排而被廣泛推行。
正如車寧說道的，“監(jiān)管沙箱的內(nèi)容擴展未來還不僅限于業(yè)務領(lǐng)域如從支付、信貸到證券、基金等的豐富，也包括合規(guī)領(lǐng)域的增加，形成縱橫交錯的試點格局”。
北京前沿金融監(jiān)管科技研究院研究員同樣稱，考慮到作為國內(nèi)首個資本市場監(jiān)管沙箱，北京市項目試點工作開展以穩(wěn)妥推動、有序創(chuàng)新為先，未來將有望實現(xiàn)多樣化。
一方面，北京可緊密結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)特色，充分發(fā)揮“兩個中心”的優(yōu)勢，進一步平衡申報產(chǎn)業(yè)，加強金融與科技業(yè)態(tài)融合。另一方面，建議增加中小型規(guī)模科技企業(yè)的申報占比，在確保技術(shù)成熟的前提下為其提供適宜的創(chuàng)新測試環(huán)境，加速技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用推廣，激發(fā)市場創(chuàng)新活力。(記者劉四紅)
