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大和發(fā)布研報(bào)稱，雖然康師傅控股（00322）去年收入同比跌2%，但核心凈利潤(rùn)增長(zhǎng)14%，主要受惠于成本利好帶動(dòng)毛利率擴(kuò)張1.7個(gè)百分點(diǎn)。雖然中東局勢(shì)令PET成本上升，但管理層表示公司仍有充足庫(kù)存可維持至今年次季末。重申“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由13港元上調(diào)至14港元。

鑒于今年前兩個(gè)月開(kāi)局穩(wěn)健，管理層指引2026年收入同比增長(zhǎng)低至中單位數(shù)，上半年盈利增長(zhǎng)能見(jiàn)度高。管理層重申，目標(biāo)2028年凈利潤(rùn)達(dá)62億元人民幣，意味著2025至2028年年復(fù)合增長(zhǎng)率為11%。此外，新管理層上任后目標(biāo)以更精準(zhǔn)的推廣、數(shù)碼工具及新產(chǎn)品重奪市場(chǎng)份額。