一、 “東數(shù)西算”詳解

東數(shù)西算——“數(shù)”指數(shù)據(jù)，“算”是算力

全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。近日， 國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長 三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)， 并規(guī)劃了10個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。

“東數(shù)西算”是通過構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)。算力是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)力，截至目前，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)到130EFLOPS （每秒一萬三千億億次浮點(diǎn)運(yùn)算）。隨著數(shù)字技術(shù)向經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域全面持續(xù)滲透，全社會(huì) 對(duì)算力需求仍十分迫切，預(yù)計(jì)每年仍將以20%以上的速度快速增長。

8個(gè)算力樞紐+10大標(biāo)集群全面布局

《方案》布局在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝，以及貴州、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏建設(shè) 全國8大算力網(wǎng)絡(luò)國家樞紐節(jié)點(diǎn)，有利于集中政策和資源。在8大樞紐內(nèi)進(jìn)一步規(guī)劃設(shè)立了10個(gè) 國家數(shù)據(jù)中心集群，每個(gè)集群是一片物理連續(xù)的行政區(qū)域，具體承載算力樞紐內(nèi)的大型、超大 型數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

“東數(shù)”為何“西算”

充分發(fā)揮我國體制機(jī)制優(yōu)勢，優(yōu)化資源配置，提升資源使用效率。 我國數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，由于土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規(guī)模發(fā)展數(shù) 據(jù)中心難以為繼。而我國西部地區(qū)資源充裕，特別是可再生能源豐富，具備發(fā)展數(shù)據(jù)中心、 承接?xùn)|部算力需求的潛力。

8大算力樞紐：有利于集中政策和資源，著力優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)、能源等配套保障，更好的引導(dǎo)數(shù)據(jù) 中心集約化、規(guī)模化、綠色化發(fā)展，促進(jìn)東西部數(shù)據(jù)流通、價(jià)值傳遞，帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn) 業(yè)由東向西有效轉(zhuǎn)移。

10大集群：有效減少數(shù)據(jù)繞轉(zhuǎn)時(shí)延；降低長途傳輸費(fèi)用；保障數(shù)據(jù)中心能源供給；積極協(xié)調(diào)安排能耗指標(biāo)。

加快構(gòu)建“東數(shù)西算”一體化算力體系

Step1：加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施聯(lián)通。加快打通東西 部間數(shù)據(jù)直連通道，打造一批“東數(shù)西算” 示范線路。優(yōu)化通信網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，提升國家 數(shù)據(jù)中心集群的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)等級(jí)，提高網(wǎng)絡(luò) 傳輸質(zhì)量。

Step2：強(qiáng)化能源布局聯(lián)動(dòng)。加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心 和電力網(wǎng)一體化設(shè)計(jì)，推動(dòng)可再生能源發(fā) 電企業(yè)向數(shù)據(jù)中心供電。支持?jǐn)?shù)據(jù)中心集 群配套可再生能源電站。對(duì)落實(shí)“東數(shù)西 算”成效突出的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目優(yōu)先考慮能 耗指標(biāo)支持。

Step3：支持技術(shù)創(chuàng)新融合。鼓勵(lì)數(shù)據(jù)中心 節(jié)能降碳、可再生能源供電、異構(gòu)算力融 合、云網(wǎng)融合、多云調(diào)度、數(shù)據(jù)安全流通 等技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵技術(shù) 產(chǎn)品的研發(fā)支持和規(guī)模化應(yīng)用。

Step4：推進(jìn)產(chǎn)業(yè)壯大生態(tài)。支持完善數(shù)據(jù) 中心產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心上游設(shè) 備制造業(yè)和下游數(shù)據(jù)要素流通、數(shù)據(jù)創(chuàng)新 型應(yīng)用和新型消費(fèi)產(chǎn)業(yè)等集聚落地。支持 西部算力樞紐圍繞數(shù)據(jù)中心就地發(fā)展數(shù)據(jù) 加工、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)內(nèi)容服務(wù)等偏勞動(dòng) 密集型產(chǎn)業(yè)。（報(bào)告來源：未來智庫）

二、短、中、長期——看數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)行業(yè)的驅(qū)動(dòng)

短期：政策驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展

《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》于2021年11月16日發(fā)布，十四五期間信息通信行業(yè)總 體規(guī)模進(jìn)一步壯大、戰(zhàn)略基礎(chǔ)先導(dǎo)地位進(jìn)一步凸顯。以5G為代表的新一代信息通信技術(shù)是拉 動(dòng)新一輪經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎。基礎(chǔ)設(shè)施從以信息傳輸為核心的傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，拓展為 融感知、傳輸、存儲(chǔ)、計(jì)算、處理為一體的，包括“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)等新一代通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè) 施、數(shù)據(jù)中心等數(shù)據(jù)和算力設(shè)施、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等融合基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的新興數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系。

22年1月印發(fā)《十四五數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計(jì)到2025年，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展期。 《規(guī)劃》明確了信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化升級(jí)等十一個(gè)專項(xiàng)工程，包括：加快建設(shè)信息網(wǎng)絡(luò)基 礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)云網(wǎng)協(xié)同和算網(wǎng)融合發(fā)展，有序推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施智能升級(jí)。

東數(shù)西算工程于22年1月啟動(dòng)，涉及4市8省2區(qū)。將構(gòu)建創(chuàng)新大數(shù)據(jù)中心體系，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心 布局，推動(dòng)算力資源服務(wù)化，加速數(shù)據(jù)流通融合，深化大數(shù)據(jù)應(yīng)用創(chuàng)新，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)安全防 護(hù)。到2025年，全國范圍內(nèi)數(shù)據(jù)中心形成布局合理、綠色集約的基礎(chǔ)設(shè)施一體化格局。

中期：運(yùn)營商、云廠商帶動(dòng)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈投資

三大運(yùn)營商伴隨公司資本投入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，持續(xù)加大云產(chǎn) 業(yè)鏈投入。

中國移動(dòng)：聚焦人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、 邊緣計(jì)算等領(lǐng)域，全面推進(jìn)“網(wǎng)+云+DICT”智能化服務(wù)；

中國聯(lián)通：搶灘布局智慧城市、數(shù)字政府、智慧醫(yī)療、 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等關(guān)鍵5G應(yīng)用領(lǐng)域，推進(jìn) “云+智慧網(wǎng)絡(luò) + 智慧應(yīng)用”新融合營銷模式；

中國電信：聚焦云+DICT，發(fā)揮“云網(wǎng)融合”獨(dú)特優(yōu)勢。

BATH（百度、阿里、騰訊、華為）云Capex持續(xù)提升。

長期：爆款應(yīng)用驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)流量爆發(fā)

爆款應(yīng)用的發(fā)布時(shí)間與數(shù)據(jù)流量爆發(fā)式增長的節(jié)點(diǎn)一致：在3G牌照發(fā)放2-5年內(nèi)出現(xiàn)微信、騰訊視頻、滴滴、網(wǎng)易云音樂等熱門應(yīng)用，戶均DOU從2019 年的27.6M飆升至2014年的215M，增長近7倍；在4G牌照發(fā)放2-3年內(nèi)出現(xiàn)王者榮耀、抖音、拼多多等應(yīng)用/平臺(tái)，掀起手游以及短視頻風(fēng)潮， 4G時(shí)期，戶均DOU從2015年的389M上漲至4.64G，增長超11倍； ；5G發(fā)牌至今，尚未有爆款應(yīng)用爆發(fā)，DOU從2019年的7.82G提升至14.72G，漲幅不足1倍，5G時(shí) 期的流量增長仍未達(dá)量級(jí)。

預(yù)計(jì)2023年有望成為5G應(yīng)用全面爆發(fā)的年份，進(jìn)而帶動(dòng)數(shù)據(jù)流量的爆發(fā)式增長：

IoT/車聯(lián)網(wǎng)：5G提升連接速率和降低時(shí)延，單位時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量增長，單位面積內(nèi)的聯(lián) 網(wǎng)設(shè)備成倍增加，海量原始數(shù)據(jù)被收集；自動(dòng)駕駛汽車：戴爾負(fù)責(zé)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)解決方案的 首席技術(shù)官披露，僅測試車輛每天通常會(huì)產(chǎn)生 20 到 40 TB 的數(shù)據(jù)；美光科技嵌入式業(yè)務(wù) 部汽車系統(tǒng)架構(gòu)和產(chǎn)品規(guī)劃高級(jí)總監(jiān)稱，目前美國的自動(dòng)駕駛汽車平均每天可能產(chǎn)生 1 到 15 TB 的數(shù)據(jù)，基于道路的機(jī)器人出租車的日容量很可能躍升至 450 TB。

VR/AR：Statista預(yù)計(jì)2024年，全球VR/AR產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)121.9億美元，2021-2024年復(fù)合 增長率或突破36%。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：目前，全國已培育100個(gè)以上具有行業(yè)特色和區(qū)域影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)， 連接工業(yè)設(shè)備數(shù)量超過了7300萬臺(tái)，工業(yè)APP突破50萬個(gè)，發(fā)展環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，未來3年是工 業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的快速成長期。

三、“東數(shù)西算”工程帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈全面發(fā)展

數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈條長、覆蓋門類廣、帶動(dòng)效應(yīng)大。“東數(shù)西算”工程：首先將直接帶動(dòng)土建 工程和主干網(wǎng)的建設(shè)；其次是IDC數(shù)據(jù)中心的建設(shè)和IT設(shè)備的采購；最后將會(huì)傳導(dǎo)至云和 基礎(chǔ)軟件環(huán)節(jié)。預(yù)計(jì)未來信息通信行業(yè)在上述新領(lǐng)域發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)將逐漸體現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)企 業(yè)將通過不斷的產(chǎn)品和服務(wù)升級(jí)實(shí)現(xiàn)收入和利潤水平的持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施拆分

數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是為數(shù)據(jù)中心建設(shè)提供所必須的基礎(chǔ)設(shè)施或條件:

土建方：建筑建設(shè)；運(yùn)營商：提供網(wǎng)絡(luò)接入及機(jī)房節(jié)點(diǎn)租用等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；底層基礎(chǔ)設(shè)施提供 商：供配電系統(tǒng)、散熱制冷系統(tǒng)；ICT設(shè)備供應(yīng)商：交換機(jī)、服務(wù)器、存儲(chǔ)等。

從投資構(gòu)成來看，服務(wù)器在投資額占比最大，投資占比為69.28%；除服務(wù)器外的IT設(shè)備占比 依次為交換機(jī)（8.31%）、路由器（2.31%）、光模塊（6.91%）以及光纖連接器（0.25%）。 IDC系統(tǒng)占比為12.93%，其中土建裝修投資占比17.10%、供配電系統(tǒng)46.82%、冷源空調(diào)暖通 系統(tǒng)15.35%；

“東數(shù)西算”的核心問題及主要矛盾——西部地區(qū)供給過剩

我國數(shù)據(jù)中心的市場布局整體呈現(xiàn)“東部沿海居多，核心城市集中，中、西、北部偏少”的格局的主要原因如下：

核心網(wǎng)主要分布在一線城市，這些地區(qū)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)可滿足客戶對(duì)于低時(shí)延及運(yùn)行穩(wěn)定的要求，以提高效率節(jié)省成本；

大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布在核心城市，有較多時(shí)效性高的“熱數(shù)據(jù)”需要處理，形成了一線城市數(shù)據(jù)中心供不應(yīng)求的現(xiàn)狀；

從客戶選擇方面，由于服務(wù)器一般都由客戶 自己進(jìn)行維護(hù)，而優(yōu)秀的運(yùn)維工程師一般聚集 在一線城市，考慮到安全性和便捷性客戶傾向 于選擇距離近的一線IDC機(jī)房。

要點(diǎn)1：加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施聯(lián)通是驅(qū)動(dòng)“東數(shù)西算”的核心要素

我國貴州、內(nèi)蒙、甘肅、寧夏等算力樞紐的數(shù)據(jù)中心目前仍處于供給過剩的情況，運(yùn)營商、 互聯(lián)網(wǎng)大廠及部分第三方運(yùn)營商均布局大量機(jī)房，但目前客戶需求較低，整體機(jī)房空置率較高。主要受限于網(wǎng)絡(luò)長距離傳輸造成的時(shí)延，以及相關(guān)配套設(shè)施等因素影響，西部數(shù)據(jù)中心 并不能滿足所有算力需求。（報(bào)告來源：未來智庫）

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施聯(lián)通將有效改善時(shí)延問題，5G產(chǎn)業(yè)鏈核心受益。加快打通東西部間數(shù)據(jù)直連 通道，優(yōu)化通信網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，提升國家數(shù)據(jù)中心集群的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)等級(jí)，提高網(wǎng)絡(luò)傳輸質(zhì)量將從 根本上解決西部數(shù)據(jù)中心空置率較高的問題。

5G產(chǎn)業(yè)鏈上游：元器件配套提供商，直接受益于“東數(shù)西算”投資規(guī)模提升，彈性較大；

5G產(chǎn)業(yè)鏈中游：通信設(shè)備行業(yè)集中度及話語權(quán)逐步提升，在“東數(shù)西算”工程中核心受益；

5G產(chǎn)業(yè)鏈下游：運(yùn)營商是產(chǎn)業(yè)鏈核心參與者，其資本開支決定產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游的市場空間。

要點(diǎn)2：綠色節(jié)能系“東數(shù)西算”核心要求

IDC作為電力能耗大戶，節(jié)能、綠色化是發(fā)展趨勢，8大算力樞紐也明確 了綠色節(jié)能發(fā)展目標(biāo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年美國數(shù)據(jù)中心耗電量約占全社會(huì) 耗電量的2%，中國數(shù)據(jù)中心占全社會(huì)耗電量的1.4%，隨著數(shù)據(jù)中心的不 斷擴(kuò)張，預(yù)計(jì)中國數(shù)據(jù)中心2022年總能耗將突破2,000億千瓦時(shí)，因此降 低能耗、建設(shè)綠色數(shù)據(jù)中心成為發(fā)展趨勢。

降PUE將成為未來發(fā)展趨勢，綠建技術(shù)從制冷和供配電系統(tǒng)兩方面著手。根據(jù)TGG的定義, PUE計(jì)算公式為:PUE=Pt/PIT,其中Pt為數(shù)據(jù)中心全年總 耗電量, 單位是KWh;PIT為數(shù)據(jù)中心的IT設(shè)備全年耗電量, 單位也是KWh。

四、投資分析：網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)模或?qū)⒊^數(shù)據(jù)中心建設(shè)投資，CT網(wǎng)絡(luò)核心受益

“東數(shù)西算”政策短期內(nèi)不會(huì)直接催化IDC需求量的變動(dòng)，CT網(wǎng)絡(luò)有望率先受益。當(dāng)前IDC行業(yè)需求側(cè)靜待爆款應(yīng)用，供給側(cè)持續(xù)洗牌。當(dāng)前國內(nèi)當(dāng)月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流 量（DOU）較50GB的量級(jí)仍有較大差距，下游流量支撐仍以即時(shí)通信、網(wǎng)絡(luò)直播、視頻、網(wǎng) 絡(luò)游戲等為主，因此IDC行業(yè)需求側(cè)仍靜待爆款應(yīng)用帶來的數(shù)字流量的爆發(fā)式增長，供給側(cè) 持續(xù)洗牌。“東數(shù)西算”政策在短期內(nèi)不會(huì)直接催化IDC需求量的變動(dòng)。

國家為推動(dòng)“東數(shù)西算”工程，預(yù)計(jì)從下游數(shù)據(jù)流量和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施兩方面著手：推動(dòng)能 夠帶來大量數(shù)據(jù)的應(yīng)用（如VR元宇宙等）加速落地和；率先推進(jìn)算力基礎(chǔ)設(shè)施和骨干傳輸網(wǎng) 絡(luò)建設(shè)和轉(zhuǎn)型，因此CT網(wǎng)絡(luò)（主設(shè)備廠商、光模塊、CT設(shè)備供應(yīng)商）核心受益。